合約止盈止損怎麼設定？止損用市價還是限價，沒成交怎麼辦

合約止盈止損要設三樣東西：觸發價格、用哪種價格觸發（最新價格或標記價格），以及觸發後用市價還是限價下單。止損一般用市價，確保能離場；止盈可以用限價，成交價更可控。

合約止盈止損怎麼設定？

止盈止損本質上是一張「條件單」：價格到了你設的觸發價，系統才替你下一張平倉單。各交易所的入口與名稱略有不同，常見的設定方式有兩種：開倉時一併設定，或在持倉列表中對已有倉位設定，具體以交易所頁面顯示為準。

不管從哪裡設定，都要決定以下幾項：

設定專案	意思	常見選擇
觸發價格	價格到達這裡時開始執行	止損放在行情結構失效的位置，止盈放在目標位
觸發價格類型	用哪個價格判斷是否到達觸發價	最新價格或標記價格
委託方式	觸發後下什麼單	市價單，或填寫一個限價
只減倉	這張單隻能減少倉位，不會反向開新倉	平倉用的條件單建議開啟
數量	平掉全部還是部分倉位	可以分批止盈

「只減倉」很重要：如果你已經手動平倉，舊的止損單還留著，沒有隻減倉限制時，它被觸發後可能反而開出一個新倉位。

止損用市價還是限價？

比較專案	市價止損	限價止損
觸發後	立即以市場價格成交	掛出一張你指定價格的限價單
能不能成交	幾乎一定成交	價格跳過限價時可能不成交
成交價格	可能有滑點，急跌時滑點更大	不會差於你設的限價
手續費	按 Taker 費率	立即成交按 Taker，掛單後成交可能按 Maker
最大風險	成交價比預期差	根本沒成交，虧損繼續擴大

以幣安 U 本位合約標準費率為例，Taker 0.05%、Maker 0.02%；歐易永續合約的標準費率也是 Maker 0.02%、Taker 0.05%。差別的原理見 Maker 和 Taker 的區別。

用例項比較。 BTC 80,000 用市價開 10 倍逐倉多單 0.125 BTC（倉位價值 10,000 USDT，保證金 1,000 USDT），開倉手續費 10,000 × 0.05% = 5 USDT。止損觸發價設在 77,600（下跌 3%）。

市價止損： 價格跌到 77,600 觸發，因為滑點在 77,550 成交。

• 價格虧損：0.125 ×（80,000 − 77,550）= 306.25 USDT
• 平倉手續費：77,550 × 0.125 × 0.05% ≈ 4.85 USDT
• 合計虧損：306.25 + 5 + 4.85 ≈ 316.10 USDT，約保證金的 31.6%

限價止損： 觸發價 77,600，限價 77,500。如果價格從 77,650 一口氣跳到 77,300 再繼續下跌，觸發後掛出的 77,500 賣單已經高於市場價，只能掛在盤口等待。假設價格一路跌到 74,000 都沒有回來：

• 未實現虧損：0.125 ×（80,000 − 74,000）= 750 USDT，是原本計劃的兩倍多
• 如果繼續下跌，10 倍多單的強平價約在 80,000 × 0.9 ÷ 0.996 ≈ 72,289（維持保證金率 0.4%），離強平已不遠

所以以「保住本金」為目的的止損，多數人會選市價；如果堅持用限價，限價與觸發價之間要留出足夠距離，提高成交機會。

止損沒成交怎麼辦？

先看委託列表，判斷是哪種情況：

1. 條件單還沒觸發：檢查觸發價格類型。用標記價格觸發時，標記價格可能還沒到達，即使 K 線上的最新價格已經穿過。兩者的區別見 標記價格和最新價格的區別。
2. 已觸發，但限價單掛著沒成交：價格已經跳過你的限價。這時要儘快決定：接受當前價格手動市價平倉，或者撤單、重新設定止損。拖延通常讓情況更糟。
3. 條件單被取消或失敗：例如保證金、倉位數量變化，導致委託無法執行，具體原因以交易所的委託記錄為準。

之後可以改善的做法：

• 止損改用市價委託
• 限價止損的限價設得離觸發價更遠一些
• 降低槓桿，讓強平價遠離止損價，就算止損失效也有緩衝，見 合約開幾倍槓桿合適

止盈怎麼設，用限價還是市價？

止盈不像止損那麼急，沒成交通常只是少賺，所以常用限價單。延續上面的例子，止盈設在 84,000（上漲 5%）：

• 價格盈利：0.125 ×（84,000 − 80,000）= 500 USDT
• 限價止盈以 Maker 成交：84,000 × 0.125 × 0.02% = 2.1 USDT，淨賺 500 − 5 − 2.1 = 492.9 USDT
• 市價止盈以 Taker 成交：84,000 × 0.125 × 0.05% = 5.25 USDT，淨賺 500 − 5 − 5.25 = 489.75 USDT

單次只差約 3 USDT，但頻繁交易時會累積。手續費可以用 手續費計算器 試算，各交易所的費率與折扣見 幣安手續費 與 歐易手續費。

要注意：以多單為例，如果止盈觸發時你的賣出限價已經低於或等於當前最高買價，這張單會立即成交併按 Taker 收費，不一定能拿到 Maker 費率。

移動止損是什麼，適合什麼時候用？

移動止損（也稱追蹤止損）是一種會跟著價格移動的條件單：你設定一個回撥比例，價格朝有利方向走時，觸發價跟著上移；價格回頭達到這個比例時才觸發平倉。是否提供、參數名稱與計算方式以交易所頁面顯示為準。

延續上面的多單，設定回撥 2%：

• 價格從 80,000 漲到 84,000 後開始回落，觸發價跟隨最高價移動到 84,000 × 0.98 = 82,320
• 價格跌到 82,320 時觸發市價平倉，價格盈利約 0.125 ×（82,320 − 80,000）= 290 USDT（未計手續費）
• 如果價格一路漲到 88,000 才回頭，觸發價就會是 88,000 × 0.98 = 86,240

移動止損適合趨勢明顯、想讓利潤儘量延續的行情；在來回震盪的行情裡，回撥比例設得太小，很容易被正常波動提前打掉。它通常也是以市價執行，同樣有滑點。

止損應該設在哪裡？

幾個基本原則：

• 一定在強平價之前：止損價要比強平價離開倉價更近，並預留滑點空間。用 強平價格計算器 先算出強平價，原理見 強平價格怎麼算。
• 按行情結構，而不是按整數或固定百分比：止損放在「價格到這裡代表判斷錯了」的位置。
• 先定止損，再定倉位：例如賬戶 5,000 USDT，單筆最多虧 1%（50 USDT），止損距離 3%，倉位價值約 50 ÷ 3% ≈ 1,667 USDT。
• 盈虧比要合理：上面的例子止損 3%、止盈 5%，盈虧比約 1:1.67。盈虧比越高，需要的勝率越低。
• 持倉久要算資金費：資金費會持續增減保證金，影響強平價，可以留意 資金費率雷達。

全倉模式下，止損更是控制損失的關鍵，因為強平時會動用整個賬戶餘額，見 全倉和逐倉的區別。合約交易風險很高，止損不能保證一定以觸發價成交，請只用能承受損失的資金參與。