合约止盈止损怎么设置？止损用市价还是限价，没成交怎么办

合约止盈止损要设三样东西：触发价格、用哪种价格触发（最新价格或标记价格），以及触发后用市价还是限价下单。止损一般用市价，确保能离场；止盈可以用限价，成交价更可控。

合约止盈止损怎么设置？

止盈止损本质上是一张「条件单」：价格到了你设的触发价，系统才替你下一张平仓单。各交易所的入口与名称略有不同，常见的设置方式有两种：开仓时一并设置，或在持仓列表中对已有仓位设置，具体以交易所页面显示为准。

不管从哪里设置，都要决定以下几项：

设置项目	意思	常见选择
触发价格	价格到达这里时开始执行	止损放在行情结构失效的位置，止盈放在目标位
触发价格类型	用哪个价格判断是否到达触发价	最新价格或标记价格
委托方式	触发后下什么单	市价单，或填写一个限价
只减仓	这张单只能减少仓位，不会反向开新仓	平仓用的条件单建议开启
数量	平掉全部还是部分仓位	可以分批止盈

「只减仓」很重要：如果你已经手动平仓，旧的止损单还留着，没有只减仓限制时，它被触发后可能反而开出一个新仓位。

止损用市价还是限价？

比较项目	市价止损	限价止损
触发后	立即以市场价格成交	挂出一张你指定价格的限价单
能不能成交	几乎一定成交	价格跳过限价时可能不成交
成交价格	可能有滑点，急跌时滑点更大	不会差于你设的限价
手续费	按 Taker 费率	立即成交按 Taker，挂单后成交可能按 Maker
最大风险	成交价比预期差	根本没成交，亏损继续扩大

以币安 U 本位合约标准费率为例，Taker 0.05%、Maker 0.02%；欧易永续合约的标准费率也是 Maker 0.02%、Taker 0.05%。差别的原理见 Maker 和 Taker 的区别。

用实例比较。 BTC 80,000 用市价开 10 倍逐仓多单 0.125 BTC（仓位价值 10,000 USDT，保证金 1,000 USDT），开仓手续费 10,000 × 0.05% = 5 USDT。止损触发价设在 77,600（下跌 3%）。

市价止损： 价格跌到 77,600 触发，因为滑点在 77,550 成交。

• 价格亏损：0.125 ×（80,000 − 77,550）= 306.25 USDT
• 平仓手续费：77,550 × 0.125 × 0.05% ≈ 4.85 USDT
• 合计亏损：306.25 + 5 + 4.85 ≈ 316.10 USDT，约保证金的 31.6%

限价止损： 触发价 77,600，限价 77,500。如果价格从 77,650 一口气跳到 77,300 再继续下跌，触发后挂出的 77,500 卖单已经高于市场价，只能挂在盘口等待。假设价格一路跌到 74,000 都没有回来：

• 未实现亏损：0.125 ×（80,000 − 74,000）= 750 USDT，是原本计划的两倍多
• 如果继续下跌，10 倍多单的强平价约在 80,000 × 0.9 ÷ 0.996 ≈ 72,289（维持保证金率 0.4%），离强平已不远

所以以「保住本金」为目的的止损，多数人会选市价；如果坚持用限价，限价与触发价之间要留出足够距离，提高成交机会。

止损没成交怎么办？

先看委托列表，判断是哪种情况：

1. 条件单还没触发：检查触发价格类型。用标记价格触发时，标记价格可能还没到达，即使 K 线上的最新价格已经穿过。两者的区别见 标记价格和最新价格的区别。
2. 已触发，但限价单挂着没成交：价格已经跳过你的限价。这时要尽快决定：接受当前价格手动市价平仓，或者撤单、重新设置止损。拖延通常让情况更糟。
3. 条件单被取消或失败：例如保证金、仓位数量变化，导致委托无法执行，具体原因以交易所的委托记录为准。

之后可以改善的做法：

• 止损改用市价委托
• 限价止损的限价设得离触发价更远一些
• 降低杠杆，让强平价远离止损价，就算止损失效也有缓冲，见 合约开几倍杠杆合适

止盈怎么设，用限价还是市价？

止盈不像止损那么急，没成交通常只是少赚，所以常用限价单。延续上面的例子，止盈设在 84,000（上涨 5%）：

• 价格盈利：0.125 ×（84,000 − 80,000）= 500 USDT
• 限价止盈以 Maker 成交：84,000 × 0.125 × 0.02% = 2.1 USDT，净赚 500 − 5 − 2.1 = 492.9 USDT
• 市价止盈以 Taker 成交：84,000 × 0.125 × 0.05% = 5.25 USDT，净赚 500 − 5 − 5.25 = 489.75 USDT

单次只差约 3 USDT，但频繁交易时会累积。手续费可以用 手续费计算器 试算，各交易所的费率与折扣见 币安手续费 与 欧易手续费。

要注意：以多单为例，如果止盈触发时你的卖出限价已经低于或等于当前最高买价，这张单会立即成交并按 Taker 收费，不一定能拿到 Maker 费率。

移动止损是什么，适合什么时候用？

移动止损（也称追踪止损）是一种会跟着价格移动的条件单：你设定一个回调比例，价格朝有利方向走时，触发价跟着上移；价格回头达到这个比例时才触发平仓。是否提供、参数名称与计算方式以交易所页面显示为准。

延续上面的多单，设定回调 2%：

• 价格从 80,000 涨到 84,000 后开始回落，触发价跟随最高价移动到 84,000 × 0.98 = 82,320
• 价格跌到 82,320 时触发市价平仓，价格盈利约 0.125 ×（82,320 − 80,000）= 290 USDT（未计手续费）
• 如果价格一路涨到 88,000 才回头，触发价就会是 88,000 × 0.98 = 86,240

移动止损适合趋势明显、想让利润尽量延续的行情；在来回震荡的行情里，回调比例设得太小，很容易被正常波动提前打掉。它通常也是以市价执行，同样有滑点。

止损应该设在哪里？

几个基本原则：

• 一定在强平价之前：止损价要比强平价离开仓价更近，并预留滑点空间。用 强平价格计算器 先算出强平价，原理见 强平价格怎么算。
• 按行情结构，而不是按整数或固定百分比：止损放在「价格到这里代表判断错了」的位置。
• 先定止损，再定仓位：例如账户 5,000 USDT，单笔最多亏 1%（50 USDT），止损距离 3%，仓位价值约 50 ÷ 3% ≈ 1,667 USDT。
• 盈亏比要合理：上面的例子止损 3%、止盈 5%，盈亏比约 1:1.67。盈亏比越高，需要的胜率越低。
• 持仓久要算资金费：资金费会持续增减保证金，影响强平价，可以留意 资金费率雷达。

全仓模式下，止损更是控制损失的关键，因为强平时会动用整个账户余额，见 全仓和逐仓的区别。合约交易风险很高，止损不能保证一定以触发价成交，请只用能承受损失的资金参与。